Depresiasi kendaraan menandai babak baru kenakalan – ilmuhangat

Penurunan harga mobil bekas sangat bagus untuk pembeli yang sudah ada, tetapi itu menempatkan mereka yang membeli mobil ketika harga berada pada level rekor dalam ikatan potensial – yang dapat melihat lonjakan tunggakan pinjaman.

Menurut sebuah studi baru dari TransUnion dan J.D. Power, rasio pinjaman terhadap nilai yang diciptakan, atau LTV, sedang meningkat, naik dari 110 pada kuartal pertama 2022 menjadi rata-rata 125 tahun ini. Persentasenya hanya 104 pada tahun 2020.

LTV adalah selisih antara jumlah pinjaman awal dan nilai pasar kendaraan saat ini. Karena harga mobil baru telah mencapai atau mendekati rekor tertinggi selama sekitar 18 bulan sekarang, rasio LTV mengarah ke arah yang salah.

Rasio yang lebih rendah menunjukkan lebih banyak keadilan di dalam mobil, yang dapat berguna jika pemilik mobil mendapat masalah dan perlu menyingkirkan mobilnya. Mereka tidak mungkin berada di bawah air, atau sederhananya: mereka berutang lebih dari harga mobil.

bagaimana itu bisa terjadi?

Masalahnya sebenarnya tidak menjadi masalah untuk beberapa waktu karena kelangkaan kendaraan baru telah memaksa banyak orang untuk membeli mobil bekas, juga meningkatkan permintaan atas pasokan di segmen ini. Namun, pembuat mobil sedang menyelesaikan masalah rantai pasokan mereka, dan tingkat produksi meningkat.

Semakin banyak mobil yang diproduksi, pasokan hampir memenuhi permintaan. Seperti yang terjadi, itu adalah perubahan pertama yang dilihat pasar Penurunan nilai kendaraan bekas. Orang tidak perlu “puas” dengan mobil bekas karena mobil baru sudah tersedia.

“Sebagian besar, nilai mobil bekas meroket akibat kelangkaan rantai pasokan terkait pandemi dan masalah inventaris,” kata Satyan Merchant, wakil presiden senior dan pemimpin bisnis otomotif di TransUnion. “Saat masalah itu mereda, dan persediaan mulai kembali normal, nilai kendaraan bekas tersebut mulai menurun.”

maksudnya itu apa?

Orang akan berpikir bahwa memperluas rasio bukanlah masalah besar, tetapi bisa saja. Secara umum, ini bisa menjadi indikasi tingkat gagal bayar yang lebih tinggi pada pinjaman mobil, menurut penelitian tersebut. Beberapa tahun yang lalu, ketika LTV pada awalnya 140 atau lebih tinggi dan kemudian menurun selama 24 bulan berikutnya, risiko keterlambatan juga menurun.

Faktanya, di antara mereka yang LTV-nya turun di bawah 100 pada kuartal keempat tahun 2022, risiko tunggakan lebih dari 60 hari hampir seperempat dari risiko peminjam berisiko tinggi dengan kelangsungan hidup jangka panjang 140 atau lebih tinggi.

Hasil kajian tersebut pada akhirnya menunjukkan bahwa mereka yang memiliki ekuitas di kendaraan tersebut, akan berupaya melindungi kepemilikan tersebut melalui prosedur pembayaran. Namun, ketika yang terjadi sebaliknya, default meroket.

Pembiayaan kendaraan terus berkembang seiring pasar yang muncul dari gangguan yang terkait dengan pandemi. Sementara banyak pemberi pinjaman dan konsumen mendapat manfaat dari nilai kendaraan yang lebih tinggi dan tunggakan yang lebih rendah selama pandemi, nilai kendaraan diperkirakan akan menurun,” kata Merchant.

“Mengingat potensi amortisasi yang dipercepat untuk menghasilkan kerugian jangka panjang dan daftar negatif untuk periode yang lebih lama, ini akan sangat penting untuk diperhatikan oleh pemberi pinjaman. Akan lebih baik bagi pemberi pinjaman untuk memanfaatkan alat dan sumber daya yang diperlukan, seperti dan data alternatif pada penjaminan emisi, untuk mengoptimalkan setiap tahap siklus hidup pembiayaan mobil.” dengan sukses.

“Dengan kenaikan harga mobil dan inflasi yang secara umum masih tinggi, konsumen semakin mengambil sikap LTV di atas rata-rata untuk membeli mobil bekas. Lebih penting dari sebelumnya bahwa konsumen mengelola pembayaran mereka secara efektif agar sesuai dengan anggaran mereka sementara juga menutupi pengeluaran saat ini Lainnya seperti asuransi dan perbaikan.